金吾财讯 | 花旗发研报指，恒生银行(00011)中午公布去年下年纯利81亿元，按半年下跌16%(按年则升6%)，较市场同业预期高出13%，拨备前利润134亿港元，比市场预期高出11%，主要得益于非息收入业务的强劲增长和营运支出的下降。虽然不良贷款率较上季上升80个基点至6.12%，但信贷成本优于预期，为77个基点(市场普遍预期为81个基点)。该行表示，恒生第四次每股中期息派3.2元，全年每股股息为6.8港元，高出市场普遍预期6%，但并无宣布新的股份回购计划令人失望。普通股一级资本比率按半年1.1个百分点至17.7%。该行续指，恒生资本回报可能达不到预期，业绩好坏参半，恒生业绩简报会议将重点关注的可能是香港企业房地产资产品质和资本回报。该行维持恒生“中性”评级及目标价97港元。