最终价格为每股 9,850 日元,持股比例达到 57.9
结束了去年秋季开始的激烈竞购战
将成为今年迄今为止日本最大的私有化交易
段落中增加了里程碑和投标过程细节
Anton Bridge/Kane Wu
路透社东京2月20日 - 日本富士软9749.T周四称,在第二阶段要约收购结束后,KKRKKR.N目前拥有该公司近58%的股份,从而结束了与竞争对手贝恩资本为私有化这家软件开发商而展开的激烈争夺。
这两家私募股权投资巨头曾为富士软展开了旷日持久的竞购战。根据路透社的计算,KKR 两阶段要约收购对公司的估值约为 41 亿美元。
在这场传奇中,贝恩也罕见地尝试了敌意收购 (link),而 KKR 则威胁要对贝恩采取法律行动。
根据 LSEG 的数据,KKR 对富士软的收购一旦完成,将成为今年迄今为止日本最大的私有化交易。
KKR 采用了非常规的两阶段要约收购程序。在贝恩的兴趣出现后,KKR 提高了第二阶段的报价,当贝恩表示准备出价更高时,KKR 又提高了报价 (link)。最终,贝恩在第二阶段以每股 9850 美元的报价胜出。
贝恩周一表示将撤回收购建议,但直到周四才明确表示 KKR 已获得超过 53.2% 的股份,这是挤掉其他投资者所需的最低水平。
KKR 在周四的一份单独声明中说,计划于 4 月底召开一次关于挤出的特别股东大会。
富士软公司是一家系统集成公司,也拥有宝贵的房地产资产,这场争夺战凸显了日本如何成为交易的温床。全球基金正越来越多地寻找日本的投资目标,这些目标被认为公司治理不善或资产利用率低,可以通过改革来增加股东价值。
去年 8 月,KKR 首次发起竞购,但贝恩在 10 月反击,并得到了富士软创始人野泽浩的支持 (link)。
然而,富士软的董事会支持 KKR 而非贝恩,这促使贝恩在 12 月试图进行恶意收购,并加强了对董事会的批评。
贝恩拒绝董事会的要求,即处理其在竞购尽职调查中收集的机密信息,KKR 因此要求富士软对贝恩采取法律行动 (link)。
贝恩没有正式提出收购要约,称首先要获得富士软的支持,然后在董事会公开反对其收购要约后,以 KKR 的收购失败为条件。
KKR 表示,在截至 12 月的财年里,公司收入创下了 3175 亿日元的历史新高,营业收入达到 220 亿日元。两者均增长了约 6%。
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