麦格理发表报告，指携程(TCOM.US) 去年末季业绩略高于预期；宣布近年来首次派息每美股存托证券(ADS)30美仙，计及3亿美元股票回购，2024财年实现1.2%的股东回报。
报告预计，携程旗下国际业务平台Trip.com在2025年将继续保持强劲增长，收入占比料达14%，但同时料拖低毛利率和营运利润率。该行对携程的长期上升潜力仍持乐观态度，但因利润波动，目标价降13%，由80.8美元降至70.3美元，相当于预测今年市盈率20倍，评级“跑赢大市”。
麦格理将携程2025年和2026年的调整后纯利预测分别下调8%和10%，以反映海外扩张对利润率的拖累。(ad/da)(美股为即时串流报价； OTC市场股票除外，资料延迟最少15分钟。)
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