随着AI浪潮的持续，软件和半导体公司博通(AVGO.O)在周四发布了超出预期的业绩指引，这对近期因人工智能芯片行业前景趋于谨慎的投资者而言，无疑是一剂强心针。虽然行业巨头英伟达(NVDA.O)上周同样交出了超预期的财报和指引，但其股价却遭遇近年来最严重的财报后跌幅，投资者似乎在寻求更强劲的增长势头。

周四，博通股价在常规交易时段因竞争对手迈威尔科技(MRVL.O)缺乏明显利好的财报而下跌6.3%。然而，在其自家利好消息的推动下，博通股价在盘后交易中大涨约13%。

“在我们看来，这个季度的表现相当稳健，应该能缓解投资者对AI支出可能放缓及AI芯片需求增长前景的担忧。”爱德华·琼斯（Edward Jones）分析师洛根·珀克（Logan Purk）在周四晚间的一份客户报告中表示。

博通预计，2024财年第二季度营收将达149亿美元，而FactSet追踪的分析师预期为147亿美元。

在与分析师的电话会议上，博通首席执行官Hock Tan表示，其定制芯片在超大规模云计算企业（hyperscalers）中的需求仍在增长。“我们的超大规模合作伙伴正积极投资下一代前沿AI模型，而这些模型需要更高的性能。”Hock Tan表示。目前，博通已拥有三家超大规模客户，并正在与另外四家公司展开合作，但他指出，这些新的设计合作仍需要较长的周期。

在最新财季，博通的AI收入达41亿美元，同比增长77%，高于此前38亿美元的指引。公司预计，由于超大规模云计算企业的强劲需求，第二财季AI半导体收入将达到44亿美元。

当分析师询问潜在新客户的情况时，Hock Tan表示，这四家公司仍需开发AI专用的XPU（加速处理器）软件。他补充道：“这四家企业的目标与前三家类似，都是为了训练自己的前沿AI模型，但这个过程不会一蹴而就。设计第一款芯片通常需要一年半的时间。”他还强调，只有当设计真正进入批量生产后，他才会将其视为客户，而非仅仅是潜在合作伙伴。

“我们只关心高产量客户。”Hock Tan直言，并对小规模生产的可能性不以为然，“如果只是生产5000颗XPU，那根本不是‘真正的生产’，在我们看来这就是个笑话。”

博通2024财年第一季度营收达149亿美元，高于市场普遍预期的146亿美元。公司半导体收入为82亿美元，同比增长11%；基础设施软件收入为67亿美元，同比增长47%。分析师此前预期这两项收入分别为81亿美元和65亿美元。

近年来，博通不断扩大其软件业务版图，部分增长来自2023年11月完成的VMware收购案。然而，当被问及未来是否有更多并购计划时，Hock Tan给出了否定回答：“不，我现在太忙了。我们正全力投入AI和VMware的整合，目前没有考虑并购。”

博通最新季度的调整后每股收益为1.60美元，高于去年同期的1.10美元，超出市场预期的1.51美元。