“零售之王”招商银行，零售金融总部或迎新将。

根据银行人事，新浪财经等，招商银行零售金融总部副总经理陆小荣，升任零售金融总部总经理，而私人银行部总经理赵悦已不再兼任。

据悉，作为零售业务的核心管理机构，招商银行零售金融总部负责统筹管理全行零售业务的战略规划、资源配置、业务推进和后台支持等工作。

内部顺位晋升，此前负责信用卡领域

从这位升任的零售总部一把手来看，由副转正符合一般晋升路线。而在此之前，其曾负责该行信用卡部分领域。

公开资料显示，在升任零售总部管理层之前，陆小荣曾任信用卡中心信用风险管理部总经理兼数据分析中心主任。2019年7月起其担任信用卡中心总经理助理，并于2022年8月升任信用卡中心副总经理。

陆小荣在信用卡业务和零售金融领域具备创新思维及实践经验，推动招商银行挖掘年轻客群市场和数字化转型。在信用卡业务中，其强调“与年轻人在一起”的战略，认为信用卡产品应包含实用、权益和精神三个层次，与用户建立精神层面的连接是实现差异化竞争的关键。此外，陆小荣参与了招商银行与Visa和Bilibili联名信用卡的焕新升级项目，挖掘Z世代的生活消费场景，打造贴合年轻人需求的时尚专属信用卡。

与此同时，作为招行私人银行部总经理以及原零售总部总经理，赵悦在招商银行有着30年工作经历。其于1994年7月加入招商银行，从广州分行基层做起，逐渐升至广州分行行长副行长、海口分行行长等职。2020年，原私人银行部总经理王菁离职后，赵悦接任该职务。2021年，赵悦出任零售金融总部总经理，直到近期不再兼任。

零售业务有所波动，但整体稳健

受益于私人部门在过去十多年期间财富积累，零售业务成为不少银行发力的主要方向之一。招商银行在国内较早进行零售转型，此后不少银行纷纷效仿和跟随，也取得不错的成就。由于先发优势以及战略执行定力，招商银行已经巩固其国内零售银行标杆位置，积累了丰厚的客群和盈利。目前来看，招商银行零售业务和规模占比均超50%，形成零售和对公均衡发展的状态。

然而，近几年受公共卫生事件、房价调整等因素影响，居民资产负债表受到一定程度侵蚀。作为零售之王的招商银行，其表现如何呢？机构之家梳理发现，其相关零售数据整体表现稳定，部分指标有所波动。

从招商银行零售总资产和客户数来看，实现稳健增长，体现该行在零售领域持续竞争力。截止去年三季度末，招商银行零售客户数为2.06亿，对应零售资产总额（AUM）14.34万亿，均较年初有一定程度提升。2019年至2023年，其AUM总额从7.49万亿提升至13.32万亿，零售客户数从1.44亿户上升至1.97亿户。以户均资产来看，从2019年的5.20万元/户上升至6.76万元/户，并进一步上升至2024年三季度末的6.96万元/户。值得一提的是，截止去年三季度末该行私人银行客户（1000万元及以上的零售客户）15.96万户，较上年末增长7.22%，且较2019年数量几乎翻倍。

信用卡方面，则有所压力。截止2024年三季度招商银行信用卡贷款余额9269.3亿，较年初略下滑89.8亿；对应不良率1.77%，提升2BP。从2019年至2023年来看，信用卡余额增长最快为2021年，当年劲增936.8亿至8403.7亿，同时伴随资产质量大幅波动，同比提升30BP至1.65%。此后的2022年和2023年增长速度放缓，直到去年有所下降，而不良率基本稳定在1.7%至1.8%区间。业务数据则更为敏感。招商银行信用卡有效卡量拐点为2023年，当年跌破1亿张，结束了过去数年增长势头，为9711.8万张。2024年上半年末则进一步下降至9666.4万张。

此外，招商银行2024年前三季度财富管理手续费及佣金收入174.1亿元，同比下降27.6%。其中代理基金收入同比下降26.5%，已连续多年下降，主要原因为权益市场调整、基金降费等。

作为国内零售银行领头羊，招商银行零售业务变动颇受市场关注。从此次人事变动来看，陆小荣具备丰富的信用卡相关工作经验，并由副转正升任零售金融总部一把手。复盘过去几年来看，招商银行零售业务整体表现稳健，用户数及户均资产均逐步增长，私行客户表现更是体现其对高净值用户的吸引力。不过，从信用卡和代销数据近几年均有所波动，呈现一定的压力，这背后也与居民资产负债表和风险偏好变动相关。在此背景下，后续招行如何发力并保持零售优势，仍有待观察。