金吾财讯 | 中信建投研报指，歌礼制药(01672)发布公告，其GLP-1R激动剂ASC30在美国Ib期临床试验取得积极成果。数据显示，前两个列队中ASC30经安慰剂组校准后分别使体重下降4.2%和6.2%，并且安全性良好。该行认为，全球减重药物市场规模蓬勃成长，众多超重或肥胖成年人群急需创新药物来改善并提高生活质量，在此基础下，公司的两款药物ASC30、ASC47均具备差异化设计方式，产品发展未来可期。该行指，公司管线核心药物ASC30、ASC47处于早期研发阶段，在临床早期实验结果中安全性与疗效均表现优异；且ASC30成功实现在同一小分子下兼容皮下注射与口服两种给药方式，ASC47具有明显的靶向性，均实现创新突破，具有良好的前景。根据DCF模型，该行预计公司合理市值为103.4亿港币，给予目标价至10.68港元，维持“买入”评级。