在第 5、14 和 15 段中增加了分析师的评论,并在全文中增加了细节和背景信息
Arsheeya Bajwa
路透社3月24日 - 邓白氏DNB.N周一表示,这家数据和分析服务提供商已同意被私募股权公司 Clearlake Capital 以 41 亿美元的价格收购,从而结束了其四年多前在 股票市场上市后第二次成为上市公司的历史。
这家拥有 184 年历史的公司 股价 上涨了约 3%。该公司股价今年下跌了近 30%,自 2020 年上市以来下跌了约 60%,因此成为 Clearlake 颇具吸引力的收购目标。
分析师们还指出,该公司健康的自由现金流以及收入和利润率的增长潜力,也是使其成为 收购对象的一些因素。
9.15 美元的现金收购价比上次收盘价溢价 4.8%,但比 8 月 1 日的收盘价折价 11%,而就在这一天,路透社首次报导了 Dun & Bradstreet 正在探索包括出售在内的各种选择, (link)。包括债务在内,这笔交易的价值为 77 亿美元。
"Needham分析师在一份说明中写道:"虽然价格令人失望......但我们认为DNB(Dun & Bradstreet) 受到了严峻市场背景的制约。
作为华尔街历史最悠久的数据和分析服务提供商之一,该公司在进入政界之前曾为四位美国总统工作过,他们是亚伯拉罕-林肯(Abraham Lincoln)、尤利西斯-格兰特(Ulysses S. Grant)、格罗弗-克利夫兰(Grover Cleveland)和威廉-麦金利(William McKinley)。
由CC Capital、Cannae和Thomas H. Lee Partners牵头的投资财团于2019年完成了对该 公司的首次收购,这是该公司第二次被私有化 。
该公司于 2020 年首次公开募股,估值约为 90 亿美元。
停牌期
该交易规定了一个 "GO-SHOP "期,在此期间邓白氏可以征求和评估其他方案。
Needham 分析师说,如果市场估值在未来几周内提高,这将有助于获得一个略高的价格。
然而,独立公司债券研究机构 Gimme Credit 高级分析师斯图-诺维克(Stu Novick)说,鉴于出售程序启动以来已经过去了很长时间,如果出现一个更好的报价,那将是令人惊讶的。
根据 LSEG 编制的数据,邓白氏最近一个季度的收入几乎持平,为 6.319 亿美元,低于华尔街的预期。
美国银行证券公司是 Dun & Bradstreet 的财务顾问。摩根士丹利(Morgan Stanley)、高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JP Morgan)等是 Clearlake 的财务顾问。
(为便利非英文母语者,路透将其报导自动化翻译为数种其他语言。由于自动化翻译可能有误,或未能包含所需语境,路透不保证自动化翻译文本的准确性,仅是为了便利读者而提供自动化翻译。对于因为使用自动化翻译功能而造成的任何损害或损失,路透不承担任何责任。)
免责声明:投资有风险,本文并非投资建议,以上内容不应被视为任何金融产品的购买或出售要约、建议或邀请,作者或其他用户的任何相关讨论、评论或帖子也不应被视为此类内容。本文仅供一般参考,不考虑您的个人投资目标、财务状况或需求。TTM对信息的准确性和完整性不承担任何责任或保证,投资者应自行研究并在投资前寻求专业建议。