更正第一项,溢价应为37%,而非34
报价为AZEK周五收盘价的37%溢价
哈迪首席执行官认为美国建材行业将进一步整合
Hardie的澳大利亚股票下跌14
Scott Murdoch/Byron Kaye
路透社3月24日 - 纤维水泥制造商詹姆斯·哈迪工业公司(James Hardie Industries,简称JHX.AX)同意以87.5亿美元(含债务)收购美国人造地板制造商AZEK,利用美国住宅建筑市场的低迷,将其业务扩展到覆层产品以外。
这笔交易为詹姆斯·哈迪(James Hardie)提供了在全球最大的住宅建筑市场之一实现利润增长的新途径。近年来,由于通货膨胀和供应链短缺导致成本上升,该市场的发展速度有所放缓。
AZEK股东将以每股26.45美元的现金和1.034股James Hardie股票的价格收购每股AZEK股票,每股总价值达到56.88美元,较上周五AZEK的收盘价溢价37.4%。
哈迪和AZEK在一份联合声明中表示,AZEK董事会已建议接受收购要约。AZEK生产复合地板、凉棚架和其他户外生活用品。
詹姆斯·哈迪(James Hardie)在澳大利亚上市的股票周一下跌了14%,而S&P/ASX200 <.AXJO>指数则大致持平,因为此次收购要约的市盈率高于该行业其他一些交易。
预计詹姆斯·哈迪(James Hardie)和AZEK的股东将分别持有合并后公司约74%和26%的股份。
该交易是过去一年美国建筑产品行业的第三笔重大交易,包括上周Beacon Roofing Supply BECN.O同意 (link) 以110亿美元被QXO QXO.N收购。
“美国建筑产品行业正在发生变化。您已经看到了整合,我们相信这种情况只会继续下去。通过与AZEK合并,我们建立了一家更强大的公司,能够应对不断变化的环境,”詹姆斯·哈迪(James Hardie)首席执行官亚伦·埃特(Aaron Erter)告诉路透社。
经济学家表示,美国总统特朗普下令征收关税,再加上其移民政策收紧导致劳动力短缺,预计将推高成本,同时抑制需求。
与此同时,政府数据显示,新屋销售低迷 (link),导致1月份库存达到2007年以来的最高水平,新开工需求降温。
在此背景下,AZEK的股价较12月11日创下的54.76美元收盘纪录高位下跌了23%。收购股权价值比峰值高出4%。
詹姆斯·哈迪表示,87.5亿美元的价格包括AZEK价值3.86亿美元的净债务。
该公司表示,预计交易完成后至少可获得3.5亿美元的额外收益。该公司还表示,预计交易中可节省1.25亿美元的成本。
该公司在一份声明中表示,合并后的公司股票将在纽约证券交易所上市,其澳大利亚存托权益$(CDI.NZ)$ 将继续保留。
詹姆斯·哈迪(James Hardie)公司成立于澳大利亚,但如今总部设在爱尔兰,管理团队位于芝加哥。
该公司表示,计划通过债务融资来支付交易中的现金部分。
詹姆斯·哈迪还计划在交易完成后的12个月内回购价值 5亿美元的股票,预计交易将在2025年下半年完成。
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