美银证券表示，龙源电力(00916.HK) 第四季度风电费率激增归因于高电费率地区的电力组合增加。该行怀疑这是否可持续，并认为这一上升趋势与行业趋势不一致。尽管如此，该行上调了2025至2026年的盈利预测，以反映风能和太阳能单位息税前利润下降幅度较小，约为每年每千瓦时2分人民币，但该行的预测仍比市场预测低约11%。鉴于2025-27年盈利前景平平，该行认为龙源的合理市账率在历史范围低端0.6倍，相比当前为0.65倍。
该行将2025-26年的盈利预测平均上调15%，反映去年更高的电费率基准，以及2024至2026年较低的人员工资成本。目标价从5.2元上调至5.7元，维持“跑输大市”评级。(ad/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-31 16:25。)
免责声明：投资有风险，本文并非投资建议，以上内容不应被视为任何金融产品的购买或出售要约、建议或邀请，作者或其他用户的任何相关讨论、评论或帖子也不应被视为此类内容。本文仅供一般参考，不考虑您的个人投资目标、财务状况或需求。TTM对信息的准确性和完整性不承担任何责任或保证，投资者应自行研究并在投资前寻求专业建议。