智通财经APP获悉，日前，工信部办公厅印发《2025年工业和信息化标准工作要点》，其中包括：加强制造业网络化协同标准建设。加快构建算力基础设施标准体系，强化算力互联互通、算力资源池、算力平台等标准建设。推进5G+工业互联网、移动物联网、 IPv6/IPv6+、网络管理智能体、面向应用的端到端网络质量评测等标准研制。开展高速传输、全光一体交换、接入升级的光通信网络标准制修订。

据悉，算力基础设施以硬件(服务器、芯片、存储)、网络(交换机、光模块)、能源(电源、散热)为核心，结合智能算力中心和绿色低碳技术，形成多元泛在、高效可靠的支撑体系‌。数据中心作为人工智能、云计算等新一代信息通信技术的重要载体，已经成为新型数字基础设施的算力底座，具有空前重要的战略地位，堪称“数字经济发动机”。

人工智能技术迭代推动算力需求爆发式增长，国内头部云厂商及三大运营商持续加码AI算力。

头部云厂商资本开支爆发式增长。其中，阿里巴巴2024年资本开支约725.13亿元，同比增长197.04%，第四季度单季投入317.75亿元，环比增长81.66%。腾讯2024年资本开支达767.6亿元，同比增长221.27%，第四季度单季投入365.78亿元，环比增长114%。两家企业单季度投入均超过2023年全年总额，创历史新高。

三大运营商算力投资占比亦持续提升。中国联通2024年算力资本开支同比增长19%，2025年计划再增长28%；中国移动2025年算力预算为373亿元，占总资本开支的25%，并计划将智算规模(FP16)提升至34EFLOPS；中国电信2025年算力投资将实现22%增长，且“不设上限”，根据市场需求动态调整。

此外，三运营商正加快推进数据中心向AIDC、通算向智算升级。2024年，中国联通建成300多个训推一体的算力资源池。中国电信表示，面向AI适度超前布局云网基础设施，建成京津冀、长三角两个全液冷万卡池，在粤苏浙蒙贵等区域部署千卡池，推动数据中心全面向AIDC升级。

国内电信运营商亦纷纷同阿里巴巴达成战略合作，在AI基础设施上布局。

3月28日，中国联通与阿里巴巴在杭州举行战略合作签约仪式。根据协议，双方将在智算基础设施、网络智慧运营、云市场、AI智能终端、产业智能化升级等方面展开深入合作，推动中国联通“元景”与阿里巴巴“通义千问”AI模型的技术协同创新，共同探索AI技术与千行百业深度融合，打造智慧城市、智慧文旅、自动驾驶、智慧物流等领域的联合解决方案。

3月26日，中国移动与阿里巴巴在北京举行战略合作协议签约仪式。根据协议，双方将在数字基础设施、应用生态、科创能力、国际业务方面展开深入合作，共同建设运营AI数据中心，助力双方提升云计算与AI服务的规模与效能，深化中国移动“九天”与阿里巴巴“通义千问”AI模型的技术交流与生态共建。

展望2025年二季度，华泰证券认为，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信、云网设备、IDC等板块相关厂商业绩延续向好；运营商板块业绩预计将保持稳健增长态势。

银河证券指出，当前算力板块在推理应用的不断发展中并非呈现出算力需求下降的态势，而是算力需求得到进一步的刺激。当前市场普遍认为推理应用的不断增长将挤压2026年甚至更长时间段内算力板块的成长空间，该种判断可能同算力行业的实际情况有所偏离。在算力需求总体增长的情况下，当前算力相关板块仍然具备较大投资价值，建议优选空间较大且动能充足的细分子板块。

相关概念股：

中赣通信(02545)：作为港股“算力基础设施第一股”，中赣通信专注于电信基础设施及数字化解决方案的建设与运营。随着全球算力时代到来，三大运营商肩负建设强大国产算力的使命，作为算力基础设施网络运载力的核心，市场对电信基础设施和数字化解决方案的需求呈现井喷式增长。

万国数据-SW(09698)：公司海外业务实体为GDSI，截止2024年第三季度，已在中国香港，新加坡，马来西亚，印度尼西亚，泰国和日本开发数据中心业务。其中，香港的总IT功率66.4兆瓦，新加坡20兆瓦，马来西亚881.2兆瓦，印度尼西亚72.4兆瓦，泰国120兆瓦，日本36兆瓦，海外IT功率总计约1.2吉瓦。海通证券表示，无论是从数据中心规模还是第三方咨询报告的排名，公司都处于中国IDC行业的领导地位。

中国电信(00728)：天翼云作为国家云已经越过向智能云发展的拐点。中国电信将重点攻关异构云调度、智算网络、云网操作系统等卡点技术，为算力资源高质量供给持续贡献创新方案。在人工智能、量子、网络领域，持续攻关通用大模型和量子计算云平台，加快6G网络架构与标准研究，积极抢占科技竞争和未来发展制高点。

潍柴动力(02338)：潍柴动力1月6日在投资者互动平台表示，潍柴动力大缸径发动机已广泛应用在数据中心领域。近年来，公司全力开拓国内外数据中心高端市场并取得积极进展，助力业务单价及盈利能力稳健增长。未来公司将抢抓全球数据中心市场需求增长机遇，凭借产品性能及交付优势，推动数据中心相关产品销量再获突破。