期权组合类型
老虎目前可提供如下十八种期权组合:
备兑看涨期权组合(Covered Call):由1手看涨期权的空头持仓和100股同底层的美股正股多头持仓构成。
备兑看跌期权组合(Covered Put):由1手看跌期权的空头持仓和100股同底层的美股正股空头持仓构成。
看涨期权垂直价差(Call Vertical Spread):由1手看涨期权的空头持仓和1手看涨期权的多头持仓构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,执行价不同。
看跌期权垂直价差(Put Vertical Spread):由1手看跌期权的空头持仓和1手看跌期权的多头持仓构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,执行价不同。
空头(宽)跨式组合(Short Call and Put):由一手看涨期权的空头持仓和一手看跌期权的空头持仓构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,看跌期权的执行价小于或等于看涨期权的执行价。
配对看涨期权组合(Protective Call):由一手看涨期权的多头持仓和100股同底层的美股正股空头持仓构成。
配对看跌期权组合(Protective Put):由一手看跌期权的多头持仓和100股同底层的美股正股多头持仓构成。
看涨期权日历价差(Call Calendar Spread):由一手看涨期权的多头持仓和一手看涨期权的空头持仓构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)相同,执行价可不同,空头持仓期权的到期日早于多头持仓期权。
看跌期权日历价差(Put Calendar Spread):由一手看跌期权的多头持仓和一手看跌期权的空头持仓构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)相同,执行价可不同,空头持仓期权的到期日早于多头持仓期权。
看涨蝶式期权组合(Call Butterfly):由1手低执行价看涨期权的多头持仓,2手中间执行价看涨期权的空头持仓,1手高执行价看涨期权的多头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,中间执行价减去低执行价等于高执行价减去中间执行价。
看跌蝶式期权组合(Put Butterfly):由1手低执行价看跌期权的多头持仓,2手中间执行价看跌期权的空头持仓,1手高执行价看跌期权的多头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,中间执行价减去低执行价等于高执行价减去中间执行价。
铁蝶式期权组合(Iron Butterfly):由1手低执行价看跌期权的空头持仓,1手中间执行价看涨期权的多头持仓,1手中间执行价看跌期权的多头持仓,1手高执行价看涨期权的空头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,中间执行价减去低执行价等于高执行价减去中间执行价。
看涨鹰式期权组合(Call Condor):由1手最低执行价看涨期权的多头持仓,1手较低执行价看涨期权的空头持仓,1手较高执行价看涨期权的空头持仓,1手最高执行价看涨期权的多头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,较低执行价减去最执行价等于最高执行价减去较高执行价。
看跌鹰式期权组合(Put Condor):由1手最低执行价看跌期权的多头持仓,1手较低执行价看跌期权的空头持仓,1手较高执行价看跌期权的空头持仓,1手最高执行价看跌期权的多头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,较低执行价减去最执行价等于最高执行价减去较高执行价。
铁鹰式期权组合(Iron Condor):由1手最低执行价看跌期权的空头持仓,1手较低执行价看跌期权的多头持仓,1手较高执行价看涨期权的多头持仓,1手最高执行价看涨期权的多头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,较低执行价减去最执行价等于最高执行价减去较高执行价。
对称盒式期权组合(Box):由1手低执行价看涨期权的多头持仓,1手低执行价看跌期权的空头持仓,1手高执行价看涨期权的空头持仓,1手最高执行价看跌期权的多头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,低执行价的看涨期权和看跌期权执行价相同,高执行价的看涨期权和看跌期权执行价相同。
非对称盒式期权组合(Asymmetric box):由1手最低执行价看跌期权的空头持仓,1手较低执行价看跌期权的多头持仓,1手较高执行价看涨期权的多头持仓,1手最高执行价看涨期权的空头持仓构成且上述反向的头寸亦可以构成;构成组合需满足以下条件:前述期权的底层标的(美股正股或指数)和到期日相同,较低执行价减去最执行价不等于最高执行价减去较高执行价。
自定义期权组合(Custom):用户可自定义构成非以上所罗列的标准组合,自定义组合内可包含上述标准组合,目前支持自定义期权的腿最大为4条腿。